债市要闻
【首批地产项目融资“白名单”再添融创、绿地等7家房企】
据财联社记者获悉，融创、绿地等多个项目获批进入“白名单”。随着多个城市披露第一批项目“融资白名单”已推送至金融机构，截至2月5日，已有弘阳、金科、中骏、绿地、融创、旭辉集团、远洋集团、碧桂园、世茂集团、雅居乐、奥园等15家房企项目公布入围首批地产项目“白名单”，项目合计已超302个，且后续有望继续增加。根据此前住建部的会议内容，进入“融资白名单”内的项目有望得到融资支持。
解读：统计显示，截至1月底，第一批“白名单”项目中，84%属于民营房企和混合所有制房企开发的项目，真正落实了一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。业内人士表示，房地产项目“白名单”的落地，不仅可以为房地产项目融资提供更多支持，加快推进“保交楼”项目建设，也有助于这些项目在未来的市场销售中赢得更多购房者的信任，从而推动房地产市场平稳健康发展。
【2023年银行间债市自律处分及自律管理措施区别发力、有效互补】
近日，中国银行间市场交易商协会通报了2023年度银行间债券市场自律处分情况，以及2023年度银行间债券市场自律管理措施情况。2023年全年，交易商协会共对52家机构立案调查，作出自律处分121家(人)次，涉及61家机构和60名责任人。总体来看，2023年度银行间债券市场自律管理措施与自律处分区别发力、有效互补，发挥了快速纠偏、及时矫正的作用，保障银行间债券市场高质量发展。
【央行公布2023年地区社会融资规模增量统计表，浙江、江苏、广东超3万亿】
2月5日，央行网站发布，2023年地区社会融资规模增量统计表。其中浙江、江苏、广东社会融资规模增量位居前三，分别为37305亿元、36794亿元、31350亿元。
【长沙首批房地产项目融资“白名单”出炉申请融资208.38亿】
从长沙市住建局获悉，按照住房城乡建设部专题部署会要求，长沙市各区县（市）组织企业进行项目融资申报并完成第一批名单审核，长沙市首批房地产融资支持项目“白名单”出炉，共有78个项目申报，申请融资金额208.38亿元，目前正在统计第二批申报名单。
【各路机构加杠杆，纷纷买债备“年货”，银行间质押回购超7万亿】
一月债牛行情加速演绎，昨日，10年国债收益率短暂向下突破了2.4%，而这场行情的背后是市场行为的趋同现象。机构普遍拉长配置债券久期长度，滚隔夜加杠杆现象突出。债市拥挤度上升的过程中，不少机构似乎对基本面修复的感应钝化。
解读：广发证券固收首席刘郁称，年初大行配置压力仍存，抢配趋势延续，分券种看，配置重点在利率债和存单。浙商证券固收首席覃汉表示，基金将增量仓位向中短端转移，券商对利率债整体减持为主，两者的交易结构偏弱，因此，从市场交易情绪来看，当前交易盘的进攻性并不强。
【2023年中国境内“贴标”绿债规模、数量同比小幅回落】
2023年中国境内“贴标”绿债规模、数量同比小幅回落。2023年境内“贴标”绿债发行数量481只，发行规模8548.54亿元，较2022年发行数量同比下降6.60%，发行规模同比降低3.39%。绿色资产证券化产品增长迅速，银行间市场发行规模占比超7成。发行主体央国企发行人占比超7成，AAA级别的发债主体依旧保持稳步增长的态势。在各项经济政策的驱动下，绿色债券作为助力实现‘双碳’目标的重要金融工具，随着我国高质量发展的需要，2024年绿色债券市场有望持续增强“进”的动能，保持稳中求进的发展态势。
【国家市场监督管理总局：华晨宝马与梅赛德斯奔驰共同投资的合资企业获得无条件批准】
国家市场监督管理总局披露，华晨宝马与梅赛德斯奔驰共同投资的合资企业获得无条件批准。去年底，2家车企曾宣布将以50:50的股比在中国成立合资公司，在中国市场运营超级充电网络。在业内看来，两大巨头联手是历史必然。尤其在电动化进程中，双方合作被视为共同面对国内车企挑战的应对措施。
【美国1月ISM服务业创四个月新高，物价和就业指数飙升】
周一，ISM公布的数据显示，美国服务业在经历了2023年底的接近停滞后，1月份显著反弹，上升至53.4，创四个月新高，高于预期。其中，新订单指数和物价支付指数创将近一年新高，炒股配资网就业指数也激增。
【汇丰全球固定收益研究主管：美国较长期限国债的回报或将高于国库券】
汇丰控股以看涨债券而闻名的全球固定收益研究主管Steven Major认为，随着（欧美）各大央行暗示加息终结，未来几年，较长期限美国国债提供的回报率可能高于美国国库券。10年期美国国债和12个月期美国国库券的远期交易均显示，市场预计收益率将大幅下降，而一年之内，期限较长的国债收益率高于期限较短的国债。
公开市场：
春节前夕，央行为市场送来“万亿”利好。2月5日起，央行降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，拉开2024年货币政策靠前发力的序幕。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%。同日，央行还以利率招标方式开展了1000亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。当日有5000亿元逆回购到期，因此实现净回笼4000亿元。
信用债事件
■青岛世园（集团）获得地方政府支持，目前已清偿全部逾期债务；
■ST泛海：收到中国证券监督管理委员会立案告知书
■启迪控股：已向美元债持有人提出初步重组提案，并进行多轮讨论
■宏安地产：附属出售本金总额约为300万美元华南城票据
■普洛斯控股：已足额支付“18GLPR1”回售部分本金及利息，将于2月7日摘牌
■水发集团有限公司2021年公开发行公司债券主体境外评级下调
■成都新津城投：拟发行不超5.45亿元中票，申购区间为2.80%-4.80%
■天誉置业：清盘呈请聆讯延期至6月7日
■财瑞合伙将向沈阳汽车增资43.8亿元；
■成都锦城光华投资集团控股股东变更；
■赤峰国有资本运营（集团）旗下两公司将划转至赤峰市文化旅游发展（集团）；
■黄石市交通投资集团旗下部分控股子公司股权已完成划转；
■惠誉：上调四川发展长期本外币发行人评级至“A”，展望“稳定”；移出标准观察
■惠誉：上调安徽交控长期本外币发行人评级至“A”，展望“稳定”；移出标准观察
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周一，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行2.8BP报1.6877%，7天期上行2.47BP报1.9678%，14天期上行8.83BP报2.2388%，1月期上行5.65BP报2.2361%。
Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行3.1BP报1.68%；7天期下行1.2BP报1.946%；14天期上行8.5BP报2.194%；1个月期下行1.2BP报2.227%。
银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌4.0个基点报1.68%；FDR007跌1.9个基点报1.931%；FDR014涨5.0个基点报2.2%。
银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨5.0个基点报1.78%；FR007跌2.34个基点报1.931%；FR014涨25.0个基点报2.4%。
【利率债|30年国债行情超预期，国债期货全线收红】
周一，国债期货全线收红，地产债涨跌互现。Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行3.1BP报1.68%。
具体来看，国债期货全线收红，30年期主力合约涨0.49%报105.64元，盘中涨至105.9元创上市以来新高，10年期主力合约涨0.12%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约微涨。
银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率下行0.1bp报2.4%，5年期国债活跃券230022收益率上行1bp报2.275%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.4bp报2.606%。
【信用债|各期限信用债收益率集体下行，全天成交超1300亿元】
周一 （2月5日），降准实施日，各期限信用债收益率集体下行，全天成交超1300亿元。银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1726只，总成交金额1309.8亿元。其中1070只信用债上涨，72只信用债持平，500只信用债下跌。
涨幅超2%的信用债共26只，城投债涨幅居前，其中“PR新平01”、“21金地01”、“22远东租赁MTN008”涨幅位居前三，分别涨16.63%、12.16%、4.87%，分别成交14.52万元、16.6万元、14046.77万元。
跌幅超2%的信用债共11只，“19国厚01”、“21金地04”、“20万达01”跌幅位居前三，分别跌13.57%、11.91%、10.06%，三只债分别成交17.2万元、51.35万元、15175.36万元。
高收益债：共22只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H9龙控01”、“21金地MTN004”、“21金地MTN005”收益率位列前三，分别为244%、127.67%、116.57%，三只债分别成交21.4万元、1370.2万元、1287万元。共24只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20龙湖04”、“21沪世茂MTN001”、“20龙湖02”收益率位列前三，分别为14.41%、14.23%、14.02%，三只债分别成交322.5万元、27.54万元、341万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，法国10年期国债收益率涨7个基点报2.812%】
欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨9个基点报4.002%，法国10年期国债收益率涨7个基点报2.812%，德国10年期国债收益率涨7.5个基点报2.313%，意大利10年期国债收益率涨6.9个基点报3.875%，西班牙10年期国债收益率涨6个基点报3.223%。
【美债市场|美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨13.7个基点报4.161%】
美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.7个基点报4.483%，3年期美债收益率涨12.3个基点报4.269%，5年期美债收益率涨13.8个基点报4.123%，10年期美债收益率涨13.7个基点报4.161%，30年期美债收益率涨11.7个基点报4.339%。
文章为作者独立观点，不代表恒汇证券观点
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